Worldwide: Complejidad Corporativa En EMEA: Perspectivas De Cada Jurisdicción

El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023 de TMF Group tiene en cuenta 292 indicadores diferentes relacionados con la complejidad corporativa y brinda un análisis de los desafíos globales y locales que afectan la facilidad para hacer negocios en el mundo.

Los datos del GBCI pueden ayudar a los inversores a elegir y gestionar sus mercados claves con mayor confianza. Las jurisdicciones que se perciben como más complejas suelen estar entre las más atractivas para el talento y las oportunidades de los clientes. El conocimiento local le ayudará a lidiar con esta complejidad, permitiéndole gestionar la exposición al riesgo de cumplimiento y encontrar su camino hacia el crecimiento.

En este artículo, nos adentramos en la región de EMEA para examinar los factores que impulsan la complejidad de los negocios en cada jurisdicción o, por el contrario, lo que los convierte en entornos más simples para la inversión o el establecimiento de operaciones.

AUSTRIA

Ranking en el GBCI 2023: 34. ° lugar

Las empresas que se constituyen y operan en Austria pueden enfrentarse a problemas que generan complejidad, lo que refleja su posición en la mitad superior de la clasificación, pero algunos factores hacen que sea más sencillo trabajar en este país que en muchas otras jurisdicciones. Un factor de complejidad es la apertura de cuentas bancarias, que se ha vuelto cada vez más difícil debido a la mejora de los requisitos en materia de Conozca a su Cliente (KYC) y los procesos de supervisión por parte de los bancos. En consecuencia, el tiempo que se tarda en constituir una empresa puede ser, en algunos casos, superior a tres semanas.

A pesar de este retraso en los plazos de constitución, la mayor parte de la legislación austriaca es simple, lo que simplifica las formas de trabajar de las organizaciones que se incorporan a la jurisdicción. Además, las citas notariales suelen estar disponibles en 24 horas y los escribanos suelen acudir a los locales de las empresas, lo que permite una rápida gestión de los documentos. Austria también ha experimentado un aumento de la digitalización en lo que respecta a la solicitud de documentos, como licencias y registros comerciales. Esta tendencia hacia la digitalización, junto con la rápida comunicación de las autoridades, ahorra tiempo y agiliza el funcionamiento de las organizaciones.

De cara al futuro, es probable que los criterios ESG estén más presentes en el panorama empresarial austriaco, ya que las grandes empresas adaptarán cada vez más sus estrategias y políticas corporativas teniendo en cuenta la directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa.

Analice los datos de Austria provistos por el Complexity Insights dashboard.

BÉLGICA

Ranking en el GBCI 2023: 13. ° lugar

Bélgica es una de las jurisdicciones más complejas del GBCI de este año, debido a los complicados procesos relacionados con la constitución y el funcionamiento de empresas internacionales. Por ejemplo, constituir una sociedad de responsabilidad limitada en Bélgica lleva varias semanas y requiere la intervención de un escribano. Estos retrasos pueden añadir costos inesperados a las empresas cuando entran en la jurisdicción. También se exige el uso del idioma local para presentar los documentos, lo que puede plantear problemas a las personas que no son nativas.

Además, abrir una cuenta bancaria en Bélgica lleva tiempo y es cada vez más difícil. Los bancos pueden rechazar la apertura de cuentas sin motivo alguno y también pueden solicitar reuniones en persona, lo que añade retrasos y crea complejidad para las organizaciones extranjeras.

Otro factor clave de la complejidad es que los requisitos lingüísticos son estrictos y la tramitación de la nómina es muy compleja. Bélgica tiene un sistema transparente en el que las cuentas anuales que deben presentarse anualmente (normalmente en BE GAAP) son visibles para el público. Las leyes fiscales cambian todos los años y cada vez son más complejas. Todo ello plantea importantes desafíos a las empresas extranjeras.

A pesar de la complejidad que las organizaciones pueden encontrar en Bélgica, la administración fiscal está digitalizando sus servicios de cara a 2025, cuando todos los documentos y declaraciones fiscales estarán disponibles en una plataforma única, lo que contribuirá a simplificar los procesos empresariales en el futuro.

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BULGARIA

Ranking en el GBCI 2023: 55. ° lugar

Bulgaria, que ocupa el puesto 55 en el GBCI de este año, se ha vuelto menos compleja en comparación con años anteriores. Esta simplicidad se debe en parte a los pasos dados hacia una mayor digitalización de los procesos de constitución y operativos necesarios para las empresas. Por ejemplo, un portal de entrega electrónica permite comunicarse con casi todas las autoridades de Bulgaria, las firmas pueden hacerse electrónicamente y las presentaciones recibirán pruebas electrónicas. En algunos casos, las auditorías fiscales se completan totalmente por vía electrónica, sin necesidad de una reunión en persona.

En lo que respecta al cumplimiento de la normativa, en los últimos años, los registros comerciales en los que se declaran los beneficiarios finales (UBO) han relajado ligeramente sus expectativas. A pesar de ello, algunas empresas búlgaras siguen teniendo problemas con los propios bancos, que imponen requisitos exigentes en materia de UBO y KYC. Incluso para las empresas globales bien conocidas y establecidas, la apertura de una cuenta bancaria en Bulgaria puede plantear dificultades. Sin embargo, en los próximos 12 meses, se espera que los avances de la UE y las decisiones del Tribunal Europeo sobre la presentación de informes UBO hagan que los bancos búlgaros relajen sus requisitos en la materia.

La guerra de Ucrania también ha agravado las presiones inflacionistas en la jurisdicción, sobre todo en los costos energéticos, ya que Bulgaria dependía en gran medida del suministro de gas de Rusia. Sin embargo, el gobierno está trabajando en su estrategia de diversificación del gas, con la que pretende reducir el riesgo de que se produzcan crisis.

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CROACIA

Ranking en el GBCI 2023: 20. ° lugar

Croacia, que ocupa el puesto 20 en el GBCI de este año, es una jurisdicción relativamente compleja, pero cuenta con algunos procesos más sencillos para la constitución y el funcionamiento de las empresas.

En el último año, se han producido múltiples cambios en la legislación que han provocado complejidades iniciales a medida que las empresas se ven obligadas a navegar por los nuevos procesos. El mayor cambio ha sido (y seguirá siendo) la reciente entrada en la zona monetaria de la UE, por la que Croacia ha adoptado el euro, y en el espacio Schengen, que garantiza la libre circulación para la mayoría de los Estados miembros de la UE, a partir del 1 de enero de 2023. Este cambio ha repercutido en otra legislación de la jurisdicción, como la ley de sociedades, que exigía la armonización del capital social con la moneda euro. Sin embargo, se espera que una vez que las empresas se familiaricen con los nuevos procesos, funcionen con mayor fluidez que antes. También se espera que Croacia se beneficie de más inversiones y de un mejor flujo de trabajadores.

Aunque se espera que la introducción del euro y la entrada en el espacio Schengen beneficien a la jurisdicción, puede haber cierta reticencia por parte de los inversores debido a la nueva legislación que se ha introducido. Por ejemplo, en 2022 se introdujo un tipo adicional en el impuesto de sociedades, junto con una nueva normativa en materia de lucha contra el blanqueo de capitales.

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CHIPRE

Ranking en el GBCI 2023: 56. ° lugar

Chipre no se considera una jurisdicción compleja para que las empresas extranjeras hagan negocios, ocupando el puesto 56 en el GBCI de este año. En los últimos años, Chipre se ha consolidado como centro internacional de negocios dentro de la UE y el gobierno ha tomado medidas para ser cada vez más favorable a las empresas. Por ejemplo, el viceministerio de investigación, innovación y política digital ha encabezado varias acciones tanto en el sector privado como en el público, de acuerdo con la estrategia digital para Chipre 2020-2025, cuyo objetivo es atraer inversión extranjera directa.

Otros ejemplos son el atractivo régimen fiscal de Chipre, favorable a las empresas, un marco jurídico basado en el derecho consuetudinario inglés y un proceso de constitución simplificado que cuenta además con el apoyo de una nueva inidad de Facilitación Empresarial para empresas de propiedad extranjera.

La guerra en Ucrania ha tenido un impacto significativo en Chipre, especialmente debido a sus lazos tradicionales tanto con Ucrania como con Rusia. Muchas empresas de propiedad rusa que operan en Chipre se han visto afectadas por las sanciones, y muchas de ellas han suspendido sus actividades y despedido a sus empleados. Además, el sector de los servicios que presta servicios a empresas de propiedad rusa se ha visto afectado, y muchas de ellas han decidido dejar de trabajar con beneficiarios finales rusos por razones éticas. Sin embargo, otras han visto oportunidades de incorporar a estos clientes rusos. Por el contrario, muchas empresas de propiedad ucraniana han elegido Chipre como lugar seguro y acogedor para trasladar sus operaciones y empleados.

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REPÚBLICA CHECA

Ranking en el GBCI 2023: 65. ° lugar

La República Checa ocupa el puesto 65 en el GBCI de este año, lo que significa que está justo por debajo de las 10 jurisdicciones menos complejas del mundo. Esto se debe en parte a que es uno de los mercados más estables política y económicamente de Europa Central.

La legislación relativa a los empleados sigue siendo compleja y está muy regulada en la República Checa, y se espera que aumente debido a los próximos cambios normativos en torno al trabajo desde casa. El código laboral checo prevé introducir varios cambios para los empresarios en 2023, entre los que se incluyen cambios en el trabajo a distancia. Aunque esto puede ser beneficioso para los empleados, añadirá una capa de complejidad y carga burocrática para los empresarios.

En particular, en los últimos 12 meses se han regulado los precios de la energía para proteger a las empresas de la volatilidad del mercado. Además, el banco nacional checo ha intervenido en los tipos de cambio y ha aumentado los tipos de interés para luchar contra la creciente inflación. En 2022 la inflación alcanzó el 15,1 % y, aunque se prevé que disminuya a lo largo de 2023, existe un temor generalizado a la recesión. Otro aspecto de los últimos 12 meses que ha afectado a la complejidad es la guerra de Ucrania. La República Checa sigue prestando servicios a Ucrania y, por tanto, ha visto aumentar la demanda de servicios de consultoría adicionales, principalmente relacionados con cuestiones en materia de RR. HH. y nómina.

En el futuro, se prevé que la República Checa tenga una situación política estable con cambios limitados, y los únicos factores de riesgo son la inflación y la evolución de la guerra de Ucrania.

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DINAMARCA

Ranking en el GBCI 2023: 77. ° lugar

Dinamarca, que en 2022 ocupaba la tercera posición, es ahora el segundo país más simple para hacer negocios. Su sencillo proceso de constitución de empresas, junto con su estabilidad política, social y económica, la convierten en una jurisdicción muy atractiva. Dinamarca no sólo sigue aplicando la normativa de la UE, sino que suele ser el primer país de la UE en adoptarla, por lo que los nuevos requisitos se integran con bastante rapidez.

Como hemos visto en todo el mundo, la alta inflación en Dinamarca ha afectado a las empresas que operan aquí. Debido a las presiones económicas, algunas empresas danesas han suspendido actividades como la expansión o han abandonado la jurisdicción, aunque esta tendencia también se observa en jurisdicciones vecinas como Suecia y Noruega. Las presiones inflacionistas también están afectando al mercado laboral, donde algunas empresas no pueden encontrar, o permitirse, los empleados adecuados.

Dinamarca está dispuesta a observar y promover los requisitos ESG. El año que viene se implementará una nueva normativa sobre la igualdad de género en los consejos de administración. En la actualidad, los criterios ESG se centran en las grandes empresas, pero las más pequeñas también están poniendo en marcha acciones para cumplirlos debido a su importancia en el país.

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EGIPTO

Ranking en el GBCI 2023: 30. ° lugar

Egipto, en el puesto 30, es una jurisdicción nueva en el GBCI de este año. Se considera una jurisdicción compleja debido a múltiples factores. Uno de ellos es el número de trámites posteriores a la constitución, como el registro del IVA, el registro de la seguridad social, la legalización ante escribano de los libros legales y el registro en la cámara de comercio. Para muchos de estos trámites se requieren documentos en papel y la presentación de documentos debe hacerse en persona, como en el caso de la seguridad social. Además, los documentos deben presentarse en árabe, lo que puede suponer un desafío para las empresas que no tengan un hablante nativo.

Sin embargo, a pesar de las dificultades, Egipto es una jurisdicción atractiva para hacer negocios por su potencial de mercado. Es un país grande, con más de 100 millones de habitantes, cuya población aumenta en otros dos millones al año. Asimismo, la jurisdicción es una de las economías de más rápido crecimiento en Oriente Medio y África, y por lo tanto muy atractiva para las empresas extranjeras que buscan entrar y operar en la región. Egipto también ha dado pasos significativos para trasladar la facturación a Internet, con aproximadamente el 90 % de estos procesos ya en línea.

La guerra en Ucrania ha tenido un impacto muy negativo en Egipto, con la interrupción de las cadenas de suministro de alimentos debido a que tanto Ucrania como Rusia son dos de los mayores proveedores de alimentos para Egipto. También ha influido la inflación mundial, que ha provocado la devaluación de la moneda local. Esto ha supuesto un cambio en la estructura de los salarios, lo que significa que las empresas tienen que reconsiderar sus niveles de remuneración. Debido a ello, los tipos de interés de los préstamos han aumentado. Por lo tanto, los inversores en Egipto tendrán que navegar por una economía que se ha visto muy afectada por la situación geopolítica.

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FINLANDIA

Ranking en el GBCI 2023: 50. ° lugar

Finlandia sigue siendo una jurisdicción bastante sencilla para las empresas extranjeras y se considera un lugar eficiente, rápido y transparente para hacer negocios.

En 2022, el gobierno anunció importantes incentivos fiscales para que los inversores extranjeros lleven a cabo actividades de investigación y desarrollo en Finlandia. Además, el Gobierno ha puesto en marcha procedimientos de inmigración acelerados desde junio de 2022 para la mano de obra cualificada, lo que contribuye a situar la innovación finlandesa en una base más sólida e internacional.

Si bien el enfoque general hacia la inversión extranjera en Finlandia es positivo, en los últimos años se ha observado un aumento significativo del escrutinio de la IED en términos de volumen y complejidad. Además, el actual régimen general de IED de Finlandia se ha modificado varias veces desde su promulgación en 2012.

Los servicios de fondos en Finlandia se han visto afectados por la situación macroeconómica en toda Europa, como la elevada inflación. Además, la normativa ESG, como la taxonomía de la UE, es cada vez más estricta y de aplicación más generalizada. Sin embargo, actualmente en Finlandia, los fondos de inversión y otras estructuras de inversión relacionadas no están regulados en función de los objetivos sociales o medioambientales del fondo y la legislación finlandesa no exige que los inversores institucionales y los intermediarios financieros tengan en cuenta los factores ESG a la hora de tomar decisiones de inversión.

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FRANCIA

Ranking en el GBCI 2023: 1. ° lugar

Francia ocupa el primer puesto en el GBCI de este año, tras ubicarse dos años en segunda posición. Entre los factores que lo convierten en el lugar más complejo para hacer negocios figuran el interés por mantener las formas tradicionales de trabajo, como el uso de la lengua francesa, y el mantenimiento de leyes históricamente estrictas en materia de protección de los empleados.

Francia tiende a ser una de las primeras jurisdicciones en adoptar la legislación internacional, en parte por su papel al frente de la UE. La complejidad puede aumentar como resultado de la rápida aplicación de los cambios en el país, pero a largo plazo resulta más simplificada y estable, y los inversores saben a qué atenerse en comparación con jurisdicciones que pueden ser más lentas en la implementación de las normas globales.

El compromiso con las normas en Francia también significa que el entorno empresarial es más seguro, y tanto las organizaciones como los trabajadores gozan de una mayor protección por parte del gobierno francés. El gobierno continuó prestando apoyo a las organizaciones en tiempos difíciles, desde la pandemia del Covid-19 hasta las altas tasas de inflación que Francia está experimentando actualmente. Por ejemplo, a medida que los precios de la energía se disparan en todo el mundo, el gobierno francés ofrece ayuda para cubrir gastos, especialmente a las empresas más pequeñas y vulnerables, proporcionando un subsidio crucial en tiempos difíciles.

A pesar de los retos legislativos, Francia es una jurisdicción muy atractiva para hacer negocios, y en ciertas áreas el gobierno está avanzando en el desarrollo de procesos más simplificados.

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ALEMANIA

Ranking en el GBCI 2023: 25. ° lugar

Anteriormente, Alemania había ido escalando puestos en la clasificación de complejidad del GBCI. Sin embargo, este año ha descendido cinco puestos. Esto se debe probablemente a que ha habido continuas mejoras en los documentos fiscales electrónicos, y la introducción de la ley de inmigración de trabajadores calificados en 2020 ha facilitado la contratación de trabajadores calificados de otros países.

En la actualidad, debido a la gran variedad de procedimientos y normativas legales, es difícil entrar en el mercado alemán para alguien que no lo conozca. A menudo, las empresas necesitan contar con un socio local, que hable alemán y conozca los sistemas exclusivos, para que les ayude con los procesos complejos. Todas las líneas de servicio se están digitalizando poco a poco, pero determinados programas informáticos fiscales y las nóminas deben ajustarse tanto a la legislación alemana como a la normativa de la UE, lo que puede causar retrasos.

A pesar del retraso de ciertas normativas alemanas como consecuencia de la pandemia, las autoridades alemanas aceptan ahora las firmas digitales para su cumplimiento, lo que es vital para el proceso de constitución, aunque en condiciones estrictas y formales.

En el futuro, los expertos de TMF Group predicen que los inversores pueden ser más cautelosos en cuanto a costes y plazos a la hora de expandirse a Alemania, debido al inseguro entorno geopolítico mundial. Además, la normativa en materia de lucha contra el blanqueo de capitales aumenta constantemente y se esperan nuevos cambios en 2023. Sin embargo, el gobierno alemán ha introducido varios puntos en su agenda para mejorar la digitalización y disminuir la carga administrativa, lo que buscará impulsar la simplicidad en el futuro.

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GRECIA

Ranking en el GBCI 2023: 2. ° lugar

Grecia pasa del sexto puesto que ocupaba en la edición 2022 y mantiene un lugar muy destacado por la complejidad de su entorno empresarial. Un factor clave es el número de cambios legislativos que se producen cada año, sobre todo en materia de contabilidad e impuestos.

El país se encuentra en medio de un programa de digitalización a gran escala, que está causando problemas a las empresas que deben lidiar con los nuevos requisitos. Por ejemplo, la implementación de MyData para la contabilidad exige que todas las presentaciones de libros y balances sean electrónicas. Como en el caso de los cambios legislativos más amplios observados en Grecia, los nuevos requisitos de digitalización exigen diferentes plazos con diferentes credenciales en diferentes plataformas, lo que significa que las empresas necesitan tiempo para comprender y adaptarse a los nuevos procesos. Estos nuevos procesos también están agotando los recursos de las propias autoridades griegas, lo que significa que tardan más en responder a las consultas y reservar las citas necesarias.

En los próximos dos años se implementará en Grecia un sistema electrónico para los empleados, lo que significa que las empresas tendrán que invertir para implementar esta nueva forma de trabajar. Es probable que, dada su trayectoria digital y su complejidad histórica, Grecia siga siendo un entorno difícil a medida que se adapte a los nuevos requisitos. Sin embargo, se espera que, a largo plazo, la digitalización simplifique los negocios.

Analice los datos de Grecia provistos por el Complexity Insights dashboard.

GUERNSEY

Ranking en el GBCI 2023: 61. ° lugar

Guernsey, que figura entre las jurisdicciones más sencillas en el GBCI, ocupa este año el puesto 61, cinco más que en 2022. Uno de los motivos de este ligero cambio es que, aunque hacer negocios en Guernsey es sencillo, a menudo existe una desconexión entre las percepciones que tienen las empresas sobre la complejidad y la realidad de la misma. Por ejemplo, la falta de familiaridad con los regímenes contable y fiscal y la sólida normativa de Guernsey pueden hacer que la operación inicial en Guernsey resulte compleja. Sin embargo, la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey se muestra en general comunicativa y dispuesta a hacer comprensible el entorno empresarial. En el futuro, se espera que la clasificación de complejidad de Guernsey permanezca estática debido a los esfuerzos por mantener la capacidad de constituir sociedades en la jurisdicción de forma rápida y sin problemas.

Aunque no ha habido muchos cambios importantes en la legislación durante el año pasado, la guerra en Ucrania, la inflación mundial y las turbulencias en los mercados mundiales han causado vientos en contra inevitables para las empresas de Guernsey.

Actualmente, la regulación ESG en Guernsey está en su infancia, sin embargo, es ampliamente reconocido que formará una parte clave de hacer negocios en el futuro. Por ejemplo, el Fondo Verde de Guernsey mejora el acceso a los inversores en el espacio de inversión verde de Guernsey y pretende limitar el lavado verde. En 2022 se puso en marcha por segundo año consecutivo el Strategy Nature Fund, que ofrece apoyo financiero a iniciativas medioambientales en la jurisdicción, lo que demuestra la estrategia del estado de dar prioridad a su agenda medioambiental.

Analice los datos de Guernsey provistos por el Complexity Insights dashboard.

HUNGRÍA

Ranking en el GBCI 2023: 28. ° lugar

Hungría ocupa este año el puesto 28 del GBCI debido a las tendencias geopolíticas y económicas mundiales que han contribuido a la complejidad. Se ha producido una inflación muy elevada debido a la debilidad de la moneda húngara, unida a unos precios de la energía extremadamente altos. En consecuencia, las empresas han tenido que hacer frente a gastos más elevados, como los salarios de los empleados y los costes de mantenimiento. Además, la guerra en Ucrania también ha contribuido a la complejidad, ya que la jurisdicción tiene relaciones financieras directas con Rusia.

En los últimos 12 meses, se han introducido cambios en la legislación fiscal con efecto inmediato. Los profesionales locales están obligados a supervisar continuamente los cambios para asegurarse de que los servicios de cumplimiento están al día, lo que aumenta la complejidad en Hungría. La participación de profesionales locales también suele ser necesaria para la gestión de entidades, la contabilidad y los impuestos, y las cuestiones relacionadas con las nómina, debido a la barrera lingüística.

A pesar de estos desafíos, para las empresas con sede en la UE en las que la entidad matriz tiene una identificación de la UE, es posible trasladar la empresa a Hungría y evitar la liquidación de la antigua entidad, lo que ahorra tiempo y costos a las empresas de la UE que deseen constituirse y operar en Hungría. La digitalización de la contabilidad y la fiscalidad también simplifica Hungría, ya que permite realizar electrónicamente trámites como las declaraciones y los registros fiscales.

De cara al futuro, el gobierno espera que la inflación siga siendo alta, al menos hasta el otoño de 2023, pero hay esperanzas de que empiece a descender antes de 2024. Hungría quiere reducir su dependencia del gas ruso y llegar a acuerdos con la UE, lo que pretende estabilizar el forint húngaro. Además, se prevé simplificar aún más todos los procesos para que las empresas puedan entrar en el mercado.

Analice los datos de Hungría provistos por el Complexity Insights dashboard.

IRLANDA

Ranking en el GBCI 2023: 57. ° lugar

Irlanda es una de las jurisdicciones más sencillas del mundo, ocupando el puesto 57 en el GBCI de este año. En los últimos años, Irlanda ha ido avanzando hacia procesos más simplificados, por ejemplo centrándose en la firma digital de documentos, a raíz de la pandemia del Covid-19.

Irlanda es un importante centro de inversión extranjera y está haciendo de este aspecto una prioridad clave para poder competir en el futuro con jurisdicciones como Luxemburgo en la captación de inversiones de fondos. Como parte de la UE, Irlanda debe cumplir toda la normativa comunitaria en materia de ESG. Esto puede dificultar la presentación de informes por parte de las grandes empresas y repercutir en los sectores de los fondos y los mercados de capitales, ya que ambos quieren atraer a los inversores cumpliendo las normas ESG.

La constitución de una sociedad en Irlanda puede resultar compleja, ya que la apertura de una cuenta bancaria y los procesos KYC pueden ser engorrosos para las empresas y retrasar su puesta en marcha.

Sin embargo, Irlanda sigue siendo muy atractiva debido a su posición dentro de la UE, especialmente en el contexto del Brexit. Las empresas que antes optaban por establecerse en el Reino Unido ahora pueden dirigirse a Irlanda, ya que ofrece un acceso más fácil a la UE y oportunidades comerciales dentro de ella. También es una de las primeras en adoptar la normativa de cumplimiento global, lo que significa que, aunque los procesos pueden ser más complejos en ciertos casos, se puede encontrar una gran seguridad y estabilidad en la jurisdicción.

Analice los datos de Irlanda provistos por el Complexity Insights dashboard.

ISRAEL

Ranking en el GBCI 2023: 63. ° lugar

Israel, que ocupa el puesto 63 en el GBCI de este año, se considera una jurisdicción relativamente sencilla para que las empresas extranjeras se constituyan y operen en ella. Por ejemplo, las empresas extranjeras no están obligadas a tener un director local para hacer negocios en Israel. En los últimos años, el gobierno ha dado prioridad a la digitalización de procesos claves, como el registro de declaraciones fiscales. También se ha digitalizado la comunicación con las autoridades fiscales, lo que hace que estas interacciones sean más eficientes y sencillas.

Sin embargo, el funcionamiento de las empresas en esta jurisdicción presenta algunas dificultades y complejidades. Por ejemplo, hay muchas normativas sociales y laborales que protegen a los empleados. La seguridad social y los créditos personales son menos sencillos en Israel en comparación con otros procesos, lo que puede plantear dificultades a las empresas extranjeras que navegan por estos ámbitos.

Además, la apertura de una cuenta bancaria puede ser compleja en Israel, debido a los requisitos de cumplimiento de los bancos, como las normativas AML y FATCA. Esto puede suponer un largo proceso para las empresas, especialmente para las que son propiedad de fondos con múltiples inversores que pueden tener dificultades para identificar a los beneficiarios finales específicos. Al mismo tiempo, la atención prestada a la transparencia es bien recibida por muchos, ya que garantiza la seguridad de sus inversiones.

En el último año, Israel ha experimentado inestabilidad política interna, con cinco campañas electorales debido a la dificultad de crear una coalición. Finalmente se formó gobierno tras las elecciones de noviembre de 2022, sin embargo, debido a la división política, son muchos los debates y disputas que se producen tanto entre los políticos como entre la población.

Analice los datos de Israel provistos por el Complexity Insights dashboard.

ITALIA

Ranking en el GBCI 2023: 8. ° lugar

Italia continúa figurando en el complejo extremo del ranking del GBCI, en gran parte debido a su complejo sistema normativo, que cambia con frecuencia y se destaca por la ineficacia de algunos procesos. Debido a los frecuentes cambios en la normativa, a menudo hay margen para la interpretación y una falta de comprensión desde la perspectiva de las autoridades, lo que crea desafíos para las empresas.

Las áreas de nómina y recursos humanos son especialmente complejas en Italia. La legislación laboral favorece en gran medida a los empleados, y a las empresas les resulta costoso despedir al personal con bajo rendimiento. Se aconseja a las organizaciones que busquen asesoramiento jurídico antes de iniciar el proceso, ya que los sindicatos están cada vez más implicados.

Además, el sector empresarial italiano se ve especialmente afectado por la "gran dimisión". Muchas empresas están sintiendo la presión y han tenido que invertir en la retención de los empleados para compensar el aumento de la pérdida de personal. El impacto ha sido mayor en Italia que en otras jurisdicciones, debido a sus salarios tradicionalmente más bajos. En los próximos años, no hay expectativas de que se simplifique la legislación laboral, por lo que persistirán las complejidades en materia de RR. HH. y nómina.

A pesar de las complejidades para las empresas que operan en Italia, como tercera economía de la UE, el país tiene muchas ventajas, como su ubicación, por ser un importante centro de envíos y punto de entrada al mercado único europeo.

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JERSEY

Ranking en el GBCI 2023: 70. ° lugar

Jersey se mantiene como una de las diez jurisdicciones más simples del mundo. Esto se debe al pequeño tamaño de la jurisdicción, con una población de sólo 100.000 habitantes, y al compromiso y la comunicación de los organismos legislativos y del sector, como Jersey Finance, que adoptan una postura de apoyo y respuesta al funcionamiento y la constitución de las empresas. Por ejemplo, la constitución de una empresa puede realizarse en tan sólo dos horas, un proceso que puede llevar meses en otros lugares.

En Jersey, los fondos y las industrias PWFO constituyen una parte importante del entorno económico. Los inversores han podido aprovechar la debilidad de la moneda (GBP), impulsada por las turbulencias económicas en el Reino Unido durante 2022. Los inversores de la región de APAC y de jurisdicciones que utilizan divisas más fuertes se han beneficiado de la volatilidad. Aunque cuestiones como la inflación pueden tener un impacto global significativo, también presentan oportunidades para los inversores y las empresas. Jersey es capaz de atraer a estos inversores gracias a su entorno empresarial estable y a su sólido ecosistema de profesionales.

Su condición de imán para la inversión extranjera ha contribuido a que Jersey haya sido una de las primeras en adoptar los principios y la normativa en materia de ESG. Con el aumento de los inversores jóvenes, que tienen esperanzas en un futuro más sostenible y equitativo, se trata de una tendencia que sólo puede continuar en Jersey.

Analice los datos de Jersey provistos por el Complexity Insights dashboard.

KAZAJISTÁN

Ranking en el GBCI 2023: 23. ° lugar

Kazajistán ocupa el puesto 23 en el GBCI de este año, por lo que se considera una jurisdicción relativamente compleja para las empresas extranjeras. La constitución es más difícil para las empresas extranjeras que para las locales, ya que se requieren representantes locales para los inversores extranjeros. Además, existe una vigilancia adicional en relación con el control de divisas y la fiscalidad internacional, lo que puede causar más dificultades a la hora de solicitar visados y permisos de trabajo.

En el último año, Kazajistán ha introducido cambios en su código tributario, que en su mayoría entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2023. Un ejemplo es la sustitución de la anterior exención de dividendos, por un tipo impositivo preferente para los accionistas extranjeros. Anteriormente, los accionistas extranjeros estaban exentos de la retención de dividendos si sus acciones en empresas locales se habían poseído durante más de tres años. Sin embargo, esto se sustituye ahora por un tipo impositivo preferencial del 10 % (en lugar del 15 %).

La inflación mundial ha repercutido en la economía kazaja. El índice de precios al consumo de la jurisdicción ha alcanzado el 20,3 %, y el de los alimentos se ha registrado incluso por encima, con un 25 %. El aumento de la inflación hizo que el banco central incrementara los tipos de interés hasta el 16,75 %, el tipo más alto de los últimos seis años, lo que puede repercutir negativamente en las empresas extranjeras que operan en Kazajistán. Uno de los factores que impulsan la inflación en Kazajistán se debe a la guerra de Ucrania, sobre todo por la proximidad de Kazajstán al conflicto. Sin embargo, también ha habido una tendencia a que las empresas rusas se trasladen a Kazajistán, lo que ha beneficiado a la economía.

Analice los datos de Kazajistán provistos por el Complexity Insights dashboard.

LUXEMBURGO

Ranking en el GBCI 2023: 66. ° lugar

Este año Luxemburgo ha subido nueve puestos en el GBCI, del 57 al 66, lo que la convierte en una jurisdicción más sencilla para hacer negocios que el año pasado. Esto se debe a su entorno favorable a los negocios, que lo hace atractivo para las empresas extranjeras. Luxemburgo está muy regulado, tiene un entorno administrativo y fiscal favorable y una elevada protección de los inversores. Además, Luxemburgo es una sociedad multicultural con una fuerza laboral altamente calificada y diversa.

En el último año, Luxemburgo se ha visto afectado por la inflación y el aumento de los precios del petróleo derivados de la guerra en Ucrania. Los precios globales aumentaron entre un 5 % y un 10 % el año pasado, lo que significa que los clientes prestan más atención a los costes, lo que puede plantear retos a las empresas.

Se prevé que el marco político, social y económico de Luxemburgo no cambie en el próximo año. Sin embargo, habrá un aumento del salario mínimo en 2023, lo que significa que las empresas tendrán que ajustar los salarios para cumplir con la nueva legislación. Un aumento de los salarios significa que las empresas extranjeras pueden seguir disfrutando de una fuerza laboral muy calificada disponible en Luxemburgo.

Analice los datos de Luxemburgo provistos por el Complexity Insights dashboard.

MALTA

Ranking en el GBCI 2023: 69. ° lugar

Malta es un nuevo ingreso en la lista de las diez jurisdicciones menos complejas para 2023. Se considera una jurisdicción simple por su entorno favorable para los negocios y su atractivo para la inversión extranjera.

Como miembro de la UE, Malta sigue las reglamentaciones de AML de la UE, tal y como la practican el resto de los Estados miembros. La pertenencia a la UE también significa que Malta tiene mucho que ofrecer a las entidades de inversión, SPV y empresas comerciales. Con una generosa tasa de impuesto corporativo y un sistema de devolución fiscal, Malta se considera un destino muy atractivo para la IED.

Sin embargo, para los clientes fuera de la UE, la legislación DAC6 puede ser un área de cumplimiento con la que las empresas pueden tener dificultades, debido a su desconocimiento de la normativa. Otro aspecto que crea cierta complejidad en Malta es la cambiante normativa. Por ejemplo, se están introduciendo normas más estrictas en torno al intercambio internacional de información, lo que podría afectar a la complejidad de Malta en el futuro.

Los recientes acontecimientos geopolíticos han contribuido al aumento de las tasas de inflación, que se sitúan entre el 5 % y el 7 %. Además, Malta es testigo de una escasez de profesionales calificados dentro de la jurisdicción, lo que ha hecho subir los salarios. Esto ha creado una oportunidad para que los trabajadores extranjeros ganen más, pero estos costos pueden suponer un reto para las compañías que desembarcan en Malta.

Analice los datos de Malta provistos por el Complexity Insights dashboard.

MAURICIO

Ranking en el GBCI 2023: 64. ° lugar

Mauricio es una de las jurisdicciones más simples en el GBCI de este año, apenas por debajo de las 10 jurisdicciones más simples en las que hacer negocios a nivel mundial. Esto se debe a los continuos esfuerzos de Mauricio por convertirse en un líder en la facilitación de negocios en África y por figurar entre los países más favorables a los negocios del mundo.

La simplicidad también se observa en el sector del cumplimiento, debido a su impecable coordinación entre todas las autoridades pertinentes para asegurarse de que se crea un entorno en línea óptimo, como parte de un entorno eficiente y favorable a los negocios.

Aunque sea una jurisdicción sencilla, Mauricio sigue empeñado en revisar constantemente los marcos jurídicos y normativos para mantener su lucha contra cuestiones como el blanqueo de capitales. Además, la complejidad puede observarse en ámbitos relacionados con los empleados, como la presión internacional que puede dar lugar a la caza furtiva de la base local de recursos humanos, lo que repercute en la capacidad de retención del personal en Mauricio.

En los próximos 12 meses se celebrarán elecciones, lo que, de producirse un cambio de gobierno, podría añadir complejidad debido a la inevitabilidad de que cambie la legislación. Aparte de esto, Mauricio tiene una larga tradición de ser una jurisdicción política y socialmente estable, lo que la convierte en un lugar atractivo para que operen empresas extranjeras.

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PAÍSES BAJOS

Ranking en el GBCI 2023: 75. ° lugar

Los Países Bajos han sido históricamente un lugar sencillo para hacer negocios debido a la flexibilidad arraigada en su cultura empresarial, y se encuentra de nuevo entre las diez jurisdicciones más simples para 2023. La constitución y modificación de una estructura o empresa existente es sencilla y carece de formalidades innecesarias. Por ejemplo, las empresas no necesitan autorizaciones reglamentarias o gubernamentales para constituirse.

Este enfoque empresarial continuará en los Países Bajos, donde el gobierno está estudiando la posibilidad de digitalizar más procesos en el futuro, como la introducción de un portal en línea para la constitución de empresas. Esto eliminaría la necesidad de contar con un escribano durante el proceso de constitución, lo que agilizaría aún más la creación de empresas.

A pesar de su sencillez, algunas empresas que antes operaban en los Países Bajos han recurrido a otros lugares que ofrecen incentivos fiscales más atractivos, como el Reino Unido e Irlanda. Por ejemplo, Shell y Unilever han trasladado su sede al Reino Unido en los últimos tres años.

Aunque algunas organizaciones han buscado otros lugares, es probable que los Países Bajos sigan siendo una jurisdicción muy competitiva para la IED en los próximos años.

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NORUEGA

Ranking en el GBCI 2023: 67. ° lugar

Noruega ocupa el puesto 67 en el GBCI de este año, lo que significa que es una jurisdicción de baja complejidad. Es bastante sencillo hacer negocios en Noruega, ya que las autoridades tienden a ser transparentes en cuanto a los requisitos. Además, sus servicios automatizados facilitan el proceso de integración de las empresas. Los sellos corporativos y de apostilla apenas son necesarios, ya que la mayoría de los documentos corporativos pueden firmarse electrónicamente.

En el último año, ha habido propuestas de cambios en la legislación fiscal que podrían afectar a las inversiones y a las estructuras corporativas. Puede que esto no haga que Noruega sea más compleja, pero tiene el potencial de reducir la previsibilidad. Hay algunas áreas que pueden llevar más tiempo y aumentar la complejidad para las empresas extranjeras, por ejemplo cuando los ciudadanos extranjeros desembolsan capital social, ya que esto les obliga a abrir una cuenta bancaria noruega. El proceso de apertura de una cuenta bancaria para un ciudadano extranjero también puede ser un proceso largo y tardar hasta seis semanas en algunos casos. La implantación del registro del beneficiario efectivo final también ha aumentado la complejidad en Noruega, pero no más que en otros países europeos.

Como productor de petróleo y gas, Noruega se beneficia de mayores ingresos debido al aumento de la demanda como consecuencia de la guerra en Ucrania. La escasez de energía en Europa ha provocado un aumento de los precios de la electricidad para todos, incluidas las empresas. Combinado con una alta tasa de inflación, muchas empresas están luchando con el aumento de los costos. No obstante, la economía noruega ha resistido algunas presiones económicas, y sigue disfrutando de una tasa de desempleo escasa o nula.

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POLONIA

Ranking en el GBCI 2023: 12. ° lugar

Polonia es una de las jurisdicciones más complejas en el GBCI de este año, situándose justo fuera del top 10, en el puesto 12 de 78 jurisdicciones de todo el mundo. La complejidad se debe a varios factores, como la barrera lingüística para las empresas extranjeras que no hablan polaco, las múltiples obligaciones de información y los frecuentes cambios legislativos. Todo ello puede suponer un reto para las empresas internacionales, que se esfuerzan por cumplir unos requisitos muy exigentes, a un ritmo rápido y en un idioma nuevo.

Otro factor clave de complejidad en la jurisdicción es la guerra en Ucrania. Debido a su posición geográfica, Polonia ha sufrido mucho el impacto de la invasión rusa. Por ejemplo, ha habido interrupciones en las cadenas de suministro, inflación y un aumento de los refugiados ucranianos que entran en Polonia. Con el final del conflicto aún lejos, se espera que estos retos continúen en el futuro, lo que afectará a la facilidad de constitución y funcionamiento de las empresas en la jurisdicción.

A pesar de esta complejidad, la administración y la presentación de informes dentro de la jurisdicción se han digitalizado, lo que facilita las cosas a las empresas. Además, aunque en otoño se celebrarán elecciones parlamentarias, se espera que el partido gobernante continúe en el poder. El gobierno pretende crear un entorno positivo para la inversión y mitigar y combatir la amenaza de recesión relacionada con los problemas financieros causados por la guerra en Ucrania. Por lo tanto, aunque Polonia está experimentando retos relacionados con el entorno geopolítico que pueden disuadir a las empresas de operar allí, el gobierno está buscando activamente reforzar el potencial para la inversión extranjera.

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PORTUGAL

Ranking en el GBCI 2023: 38. ° lugar

Las empresas que se constituyen y operan en Portugal se encuentran con una mezcla de factores complejos y sencillos. Por ejemplo, mientras que la comunicación con las autoridades públicas se realiza fácilmente en línea, los bancos siguen siendo algo lentos y burocráticos a la hora de abrir cuentas bancarias.

La jurisdicción, como muchas otras en todo el mundo, se ha enfrentado recientemente a la inflación. Sin embargo, el gobierno portugués ha tomado medidas para reducir el impacto, por ejemplo, limitando los aumentos de los alquileres a un máximo del 2 %, a pesar de que la inflación se sitúa cerca del 8 %. Además, el sistema de visado dorado de ciudadanía por inversión de la jurisdicción ha demostrado ser muy popular, y los requisitos de propiedad extranjera y los tipos hipotecarios son razonables, por lo que ofrece oportunidades tanto de inversión como de vivienda. Estas medidas pueden ayudar a atraer talento a Portugal, y también a retenerlo, ofreciendo una buena calidad de vida a los empleados extranjeros.

Portugal también es progresista a la hora de establecer normas y reglamentos que sirvan para impulsar la sostenibilidad. En 2021, el Gobierno introdujo las bases de una política climática. En ella se establecen objetivos y requisitos para el diseño de políticas públicas en todos los sectores económicos y niveles de gobierno. Reconoce la emergencia climática y fija el objetivo de neutralidad de carbono para 2050. Esto está alineado con el Acuerdo de París y la legislación ESG de la UE, lo que significa que, aunque las empresas pueden enfrentar cierta complejidad para cumplir con los requisitos sostenibles, estos deben ser esperados por aquellos que ya hacen negocios dentro de Europa.

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RUMANIA

Ranking en el GBCI 2023: 24. ° lugar

Rumania sigue desarrollándose como jurisdicción. Sin embargo, la legislación, los sistemas y los procesos se ajustan en su mayor parte a los requisitos de la UE, lo que la convierte en una jurisdicción relativamente simple de manejar para las empresas familiarizadas con las normas de la UE. Todavía hay áreas en las que los inversores se enfrentan a la complejidad, principalmente debido al enfoque formalizado de las autoridades cuando se trata de la incorporación.

En el último año, Rumania ha introducido nueva legislación y requisitos de cumplimiento, como el SAF-T, que obliga a las empresas a declarar su información fiscal y contable electrónicamente a través del sistema SAF-T. Aunque esto se considera beneficioso a largo plazo, debido a la armonización con los procesos digitales globales, hubo una planificación y preparación deficientes en la jurisdicción, lo que causó problemas a las empresas que intentaban cumplir los nuevos requisitos. Por lo tanto, se espera que haya un aumento de las solicitudes de apoyo durante el próximo año, ya que más contribuyentes tendrán que empezar a informar.

La guerra en Ucrania ha afectado a Rumania de múltiples maneras. En primer lugar, debido a su frontera compartida con Ucrania, ha aumentado el riesgo de hacer negocios en Rumanía (a pesar de la pertenencia de Rumania a la UE y a la OTAN). En segundo lugar, la guerra ha contribuido a una creciente tasa de inflación, presionando los aumentos salariales en un mercado laboral cualificado ya de por sí limitado. Por otra parte, Rumania ha visto cómo algunas empresas internacionales se deslocalizaban de Rusia y Ucrania e invertían en la jurisdicción. Además, la producción de energía verde tiene un gran potencial en Rumania, lo que ha animado a muchos actores internacionales a empezar a invertir en plantas eólicas y solares allí.

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RUSIA

Ranking en el GBCI 2023: 36. ° lugar

Dado el clima geopolítico y la invasión rusa de Ucrania en 2022, no es de extrañar que haya aumentado la complejidad para las empresas que operan en Rusia. Múltiples aspectos de la constitución y el funcionamiento se han visto afectados, como el cierre de bancos extranjeros, la imposibilidad de que los bancos extranjeros con sede en el extranjero transfieran fondos a Rusia y la necesidad de obtener permisos especiales para realizar cambios en las estructuras corporativas. Estas dificultades suponen una carga para las organizaciones, ya que provocan retrasos innecesarios en procesos que son esenciales para las operaciones cotidianas.

Las sanciones contra Rusia y las medidas adoptadas para contrarrestarlas también aumentan la complejidad debido a las constantes actualizaciones de la legislación que deben tener en cuenta las empresas. Por ejemplo, se han aplicado medidas adicionales para regular el uso y movimiento de divisas. En consecuencia, los expertos de TMF Group están observando un fuerte descenso en el lanzamiento de nuevas empresas extranjeras en Rusia.

Aunque la complejidad es indudablemente mayor en Rusia que en años anteriores, la jurisdicción sigue fomentando los procesos simplificados. Por ejemplo, los documentos para registrar cambios ante las autoridades estatales pueden presentarse electrónicamente; el pago de todos los impuestos puede hacerse en una cuenta única de una entidad jurídica en la oficina de Hacienda; y se han introducido nuevos criterios para los ciudadanos extranjeros que invierten en Rusia, lo que les permite obtener un permiso de residencia más fácilmente.

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SERBIA

Ranking en el GBCI 2023: 42. ° lugar

Serbia, que ocupa el puesto 42 en el GBCI de este año, se considera una jurisdicción de complejidad media.

A partir del 1 de enero de 2023 es aplicable una nueva ley sobre facturación electrónica, que constituye un paso clave hacia el objetivo de Serbia de estar más digitalizada. Aunque se espera que la digitalización facilite los procesos a largo plazo, es necesario realizar ajustes en los certificados electrónicos reconocidos y en los sistemas/apps técnicos para cumplir con los nuevos requisitos, lo que probablemente añadirá complejidad a corto plazo.

En lo que respecta a los requisitos normativos mundiales, las empresas ya están obligadas a revelar a las autoridades la información relativa al último beneficiario efectivo. Sin embargo, la normativa KYC es cada vez más estricta, sobre todo a medida que la aplican los bancos. Además, las normativas relativas a la seguridad de los datos son cada vez más exigentes en la jurisdicción, lo que supone una carga adicional para las empresas.

En los últimos años, el gobierno serbio ha tomado medidas para ser más favorable a las empresas, incluidos incentivos fiscales para las empresas extranjeras que deseen constituirse en Serbia. Otras iniciativas incluyen la cesión de terrenos a precios más bajos y subvenciones estatales por empleado, lo que convierte a Serbia en un destino atractivo para las empresas extranjeras que buscan expandirse o establecerse en la región.

Serbia no ha aplicado sanciones a Rusia por la guerra de Ucrania, a diferencia de sus vecinos europeos. Como consecuencia, muchas empresas rusas han trasladado sus negocios y, en ocasiones, a sus empleados a Serbia. Debido a las sanciones impuestas por la mayoría de los bancos internacionales, las entidades rusas tienen dificultades para abrir cuentas bancarias. Sin embargo, el proceso es mucho más sencillo en los bancos locales o nacionales serbios.

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ESLOVAQUIA

Ranking en el GBCI 2023: 29. ° lugar

Situada en el puesto 29 del GBCI de este año, Eslovaquia está experimentando importantes trastornos e incertidumbre debido a la guerra en Ucrania. La inflación está actualmente en un nivel no visto en décadas y el coste de las materias primas ha aumentado sustancialmente, lo que ejerce una presión significativa sobre los costes de las empresas. Esto también se refleja en los salarios, ya que los empleados tienen grandes expectativas, lo que significa que las organizaciones a menudo necesitan aumentar los salarios para satisfacer la demanda y retener y atraer a los mejores talentos. El telón de fondo de la incertidumbre geopolítica plantea, por tanto, desafíos a las empresas que entran en Eslovaquia.

Sin embargo, a pesar de la complejidad causada por la guerra, el gobierno eslovaco ha apostado por la modernización y la tecnología para simplificar la gestión de las entidades para las empresas. Los expertos de TMF Group predicen que esto se traducirá en una complejidad considerablemente menor en los próximos años, ya que la comunicación con las autoridades se realiza cada vez más electrónicamente a través de portales gubernamentales.

De cara al futuro, la complejidad de operar en Eslovaquia depende tanto de factores internos como externos. El país celebra elecciones en septiembre de 2023 y, si el gobierno es derrotado por la actual oposición, es probable que se produzcan importantes cambios legislativos. También es probable que cualquier escalada de la guerra en Ucrania traiga nuevos trastornos a Eslovaquia, dada la proximidad del país a los combates y la interconexión de las economías de ambos países.

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ESLOVENIA

Ranking en el GBCI 2023: 32. ° lugar

Eslovenia es una jurisdicción económicamente estable que trabaja activamente para crear un mercado más atractivo para las empresas. El gobierno esloveno ha modificado recientemente la legislación fiscal para atraer inversiones extranjeras directas, entre otras cosas ofreciendo un tipo reducido del IVA para el consumo de energía con el fin de ayudar a reducir los costes de explotación. También está aplicando una política fiscal para animar a la gente a incorporarse a la población activa, aumentando las desgravaciones fiscales personales para incrementar el salario neto. Se ha introducido una desgravación especial para los empleados de hasta 29 años, con el fin de garantizar que las empresas tengan acceso a un gran número de jóvenes talentos.

Sin embargo, estos cambios favorables a las empresas van acompañados de cambios legislativos casi constantes, lo que se traduce en una mayor complejidad para las empresas. Por ejemplo, las condiciones y exigencias para abrir una cuenta bancaria son cada vez mayores. Además, la constitución de una empresa requiere cada vez más tiempo debido a la mayor cantidad de pruebas que hay que presentar a las autoridades.

La carga que supone la presentación de informes para las empresas que operan en Eslovenia también está aumentando. Las organizaciones tienen que asignar recursos adicionales para medir e informar sobre su cumplimiento de las normas ESG. El gobierno exige la incorporación de nueva información no financiera, como datos medioambientales y sociales, en los registros financieros. Esta creciente atención al impacto social más amplio de una organización se refleja entre los empleados, que esperan que los empleadores muestren responsabilidad social corporativa.

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SUDÁFRICA

Ranking en el GBCI 2023: 51. ° lugar

Sudáfrica está considerada como la economía más sofisticada de África, con sus avanzados sistemas bancarios y financieros, sus progresivas estructuras fiscales y sus sólidas infraestructuras. Se considera una jurisdicción sencilla para las empresas extranjeras debido a sus procesos de constitución sencillos y eficientes, que pueden realizarse en línea y tardan aproximadamente 10 días laborables en completarse. Además, la comisión de sociedades y propiedad intelectual (CIPC) ha mejorado su oferta tecnológica, facilitando el registro de empresas en línea. Estos procesos digitalizados también contribuyen a simplificar el entorno operativo. Por ejemplo, todas las declaraciones y objeciones fiscales pueden presentarse electrónicamente.

A pesar de ello, existen numerosas normas, reglamentos y matices locales en la jurisdicción que pueden ser difíciles de manejar, sobre todo si no se han aplicado correctamente desde el primer día, ya que esto puede dar lugar a muchos problemas operativos, auditorías y tiempo para rectificar los problemas. Además, la relación con cualquier institución gubernamental, como las autoridades fiscales, los bancos de reserva y los tribunales, puede ser lenta y un proceso indefinido suele dar lugar a información y ejecución incoherentes.

Los requisitos de cumplimiento normativo de Sudáfrica suelen ajustarse a las normas y mejores prácticas internacionales, lo que significa que las empresas extranjeras pueden disfrutar de procesos de cumplimiento normativo familiares. A pesar de ello, a menudo existen ineficiencias internas que pueden hacer que estos procesos sean engorrosos y frustrantes para los inversores extranjeros.

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ESPAÑA

Ranking en el GBCI 2023: 41. ° lugar

En el puesto 41 del GBCI de este año, los procesos para las empresas que operan y se constituyen en España pueden ser a la vez complejos y simples. La complejidad se debe a numerosos factores; por ejemplo, la jurisdicción ha experimentado un aumento recurrente de las obligaciones de cumplimiento. Debido a este aumento de las obligaciones, las empresas pueden tener que hacer frente a tasas legales y fiscales adicionales que aumentan tanto los costes como la complejidad. Además, la nómina es muy compleja, lo que puede resultar difícil para las empresas.

Durante 2023, se celebrarán varias elecciones locales/nacionales que pueden dar lugar a un cambio de gobierno. Si el gobierno cambia, las empresas pueden tener que adaptarse a leyes y legislaciones cambiantes en los próximos años. Un aspecto clave para estas elecciones es que en España sigue habiendo un nivel muy alto de desempleo entre los jóvenes, algo que viene sucediendo desde el crack financiero de 2008 y que se ha visto agravado por cuestiones geopolíticas recientes como la guerra de Ucrania, la inflación y Covid-19.

A pesar de ello, algunos procesos son más sencillos. Por ejemplo, las empresas que entran en la jurisdicción pueden beneficiarse de la presentación en línea, así como de la flexibilidad de las autoridades españolas en lo que se refiere tanto a los administradores corporativos como a los individuales no residentes. Además, el registro del beneficiario efectivo final está actualmente en suspenso y el DAC6 tiene un impacto limitado en las operaciones dentro de España. Todo ello sirve para limitar la complejidad, ya que las empresas pueden beneficiarse de formas de trabajo más internacionales, incluida la posibilidad de presentar documentos a distancia.

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SUECIA

Ranking en el GBCI 2023: 39. ° lugar

En el puesto 39 del GBCI de este año, las empresas que se constituyan y operen en Suecia pueden encontrarse con que algunos procesos son complejos y otros sencillos. En general, la complejidad se ha mantenido estable dentro de la jurisdicción, aunque la inflación ha influido. Por ejemplo, los precios han aumentado y las empresas pueden encontrar plazos de entrega más largos para determinados bienes, entregas e importaciones. Esto puede aumentar la complejidad, ya que provoca retrasos imprevistos y presiones financieras sobre las organizaciones.

Al igual que muchas otras jurisdicciones del mundo que experimentan inflación, Suecia ha sido testigo de una recesión económica que ha provocado un aumento del desempleo y de las quiebras. Esto puede suponer un reto para las empresas que operan dentro de la jurisdicción. Sin embargo, el entorno empresarial estable de Suecia y su apuesta por la digitalización y la simplificación de los procesos hacen que el país siga siendo muy atractivo para la inversión.

Otro atractivo para la inversión extranjera directa en Suecia es su pertenencia a la UE. Esto ofrece familiaridad y estabilidad a las organizaciones que ya operan en Europa. Al igual que muchas jurisdicciones de la UE, Suecia introducirá la ATAD 3, anunciada para 2021, cuyo objetivo es identificar a las entidades "ficticias" y limitar la evasión fiscal en toda Europa. Esto impondrá mayores requisitos a las empresas que operan dentro de la jurisdicción. Sin embargo, como la misma medida se aplicará en varias jurisdicciones europeas, es probable que no afecte al atractivo de Suecia para la inversión extranjera directa. A pesar de la alineación de Suecia con la UE, su cultura empresarial puede desviarse de otros mercados, lo que puede causar cierta complejidad.

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SUIZA

Ranking en el GBCI 2023: 62. ° lugar

Suiza ocupa el puesto 62 en el GBCI de este año, lo que la convierte en una de las jurisdicciones más sencillas del mundo. Se considera un lugar atractivo para las empresas extranjeras y se utiliza como centro de operaciones europeas, debido a su estabilidad política y a la solidez de su moneda.

En los últimos años, se ha vuelto más difícil abrir una cuenta bancaria para entidades extranjeras debido a la creciente normativa de cumplimiento de los bancos en virtud de la Ley contra el blanqueo de dinero. Esta ley se actualiza y modifica con regularidad para adaptarse a la evolución del entorno, lo que repercute en las empresas que deben seguir el ritmo de los cambios. Otra legislación que incide en la complejidad, especialmente para los clientes con patrimonios privados y family offices, es la ley de instituciones financieras, que establece los requisitos para las actividades de las instituciones financieras.

Actualmente la inflación es bastante alta en Suiza, por ejemplo en diciembre de 2022 fue del 2,8 %. Sin embargo, sigue siendo inferior a la de la mayoría de los países de la UE debido a la fortaleza de su moneda. Por ello, el gobierno suizo no ha puesto en marcha ninguna solución para la inflación. Sin embargo, conociendo la competencia del gobierno durante la pandemia de Covid-19, actuarán rápidamente si es necesario. Las sanciones a los clientes rusos son las únicas repercusiones de la guerra de Ucrania en la jurisdicción que, aunque ha supuesto una complejidad añadida para los beneficiarios finales rusos, por ejemplo, las empresas comprenden las sanciones y han actuado en consecuencia.

La regulación ESG ha adquirido cada vez más importancia en Suiza. Por ejemplo, a partir de enero de 2022, el Código de Obligaciones suizo incluye una nueva legislación que obliga a las empresas de interés público a publicar informes anuales sobre cuestiones ESG. Se espera que esto añada una capa de complejidad para las grandes empresas que cotizan en bolsa cuando tengan que informar sobre estas medidas. Aparte de esta legislación, no se prevén grandes cambios legislativos en Suiza en los próximos 12 meses.

Analice los datos de Suiza provistos por el Complexity Insights dashboard.

TURQUÍA

Ranking en el GBCI 2023: 6. ° lugar

Turquía sigue siendo una de las jurisdicciones más complejas para que operen las empresas extranjeras, en parte debido al gran número de cambios legislativos que se producen cada año y al periodo relativamente breve que se concede para adaptarse a estos cambios.

En el último año, la economía turca se ha visto afectada por la hiperinflación y las fluctuaciones monetarias, que en Turquía son peores en relación con los indicadores mundiales. La hiperinflación hace que las empresas tengan dificultades con la estabilidad de precios y tengan que fijar sus precios en una moneda extranjera estable y convertible. Actualmente no existen políticas fiscales y monetarias estructuradas que ayuden a la economía a luchar contra estos retos, lo que dificulta que las empresas tengan confianza en el mercado en el que operan.

Turquía ha observado un aumento de las propuestas reguladoras globales en los últimos años. Adaptarse a estos cambios está resultando complejo para las empresas. Aunque esto está causando desafíos a corto plazo, se espera que una vez que los proveedores y las empresas se familiaricen con los nuevos procesos, hará que la jurisdicción sea más atractiva para las compañías extranjeras que deseen operar con transparencia.

Turquía celebrará elecciones generales el año que viene, por lo que se prevé cierta tensión política. Esto significa que algunas inversiones importantes pueden quedar en suspenso hasta que haya un entorno político más estable.

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UCRANIA

Ranking en el GBCI 2023: 17. ° lugar

Actualmente, Ucrania es uno de los lugares más complejos para hacer negocios debido a la invasión rusa del 24 de febrero de 2022. La guerra ha provocado y sigue provocando importantes retos, como la elevada inflación, la interrupción de las cadenas logísticas, la falta de mano de obra, los apagones y los costes adicionales relacionados con la continuidad de la actividad empresarial. Son factores que contribuyen a la complejidad e incertidumbre de hacer negocios dentro de la jurisdicción.

Un ejemplo de cómo la guerra afecta al funcionamiento de las empresas es que la legislación fiscal es inestable. Por ejemplo, las desgravaciones fiscales que se ofrecían durante el periodo inicial de la guerra han dejado de aplicarse, lo que significa que las empresas deben adaptarse y mantenerse al día de los cambios. El portal fiscal ucraniano también puede sufrir interrupciones, por lo que las declaraciones pueden correr peligro si se presentan en la fecha límite. Esto añade complejidad, ya que significa que las empresas extranjeras se ven obligadas a ser ágiles y muy conscientes del riesgo si desean seguir operando dentro de la jurisdicción.

Otra complejidad se deriva de la dependencia de los documentos de RR. HH. en papel. A medida que aumenta el número de empleados ucranianos que se desplazan a otros lugares para huir del conflicto, la necesidad de documentos en papel puede plantear grandes retos logísticos.

A pesar de los problemas a los que pueden enfrentarse las empresas que operan en Ucrania, la jurisdicción necesita inversiones ahora más que nunca para preservar su libertad, su soberanía y su respetado espacio en el panorama empresarial mundial.

Analice los datos de Ucrania provistos por el Complexity Insights dashboard.

EMIRATOS ÁRABES UNIDOS (EAU)

Ranking en el GBCI 2023: 53. ° lugar

Los EAU son una de las jurisdicciones más sencillas para hacer negocios en todo el mundo, ocupando el puesto 53 en el GBCI de este año. Los procesos en los EAU se han simplificado en los últimos años. Esto se debe principalmente al aumento de la digitalización y a la introducción de nuevos regímenes fiscales, que están teniendo un impacto positivo en las empresas que se constituyen y operan en los EAU. Por ejemplo, el impuesto de sociedades se introducirá en 2023. Aunque esto supone costes para las empresas, significa que los EAU tendrán un modelo mucho más estandarizado y resultará más familiar para las organizaciones internacionales. El impuesto sobre la renta se mantiene en el 0%, lo que atrae a los EAU talento de alta calidad.

El gobierno de los EAU ha invertido mucho en procesos digitales. En años anteriores, el papeleo y las firmas húmedas eran una parte esencial de la constitución y el funcionamiento de las empresas, lo que podía llevar tiempo y resultar complejo para las organizaciones internacionales. Ahora los procesos son más rápidos y sencillos, lo que beneficia a las empresas.

Además, se ha reducido la necesidad de que un socio local posea el 51 % de la propiedad de entidades internacionales, lo que históricamente creaba cierta complejidad. En un movimiento positivo para las empresas internacionales, los EAU permiten ahora el 100 % de propiedad extranjera en muchas industrias. Este cambio también permite a las empresas que ya operan en la jurisdicción, con menos del 51 % de propiedad local, realizar la transición a operaciones totalmente independientes, simplificando las cosas no sólo para las nuevas empresas que entran en la jurisdicción, sino también para las ya establecidas.

Analice los datos de EAU provistos por el Complexity Insights dashboard.

REINO UNIDO (RU)

Ranking en el GBCI 2023: 72. ° lugar

El Reino Unido descendió algunas posiciones en el ranking de este año entre los diez lugares más simples para hacer negocios. Tras el Brexit, existe un entorno estable y un apoyo favorable al sector por parte de asesores y grupos de la industria, lo que convierte a la jurisdicción en un lugar atractivo para hacer negocios. Todavía hay normativas que el Reino Unido debe ultimar en el mundo post-Brexit, una de las cuales se refiere al IVA.

A pesar de la simplicidad, los estrictos controles de KYC del Reino Unido aumentan el tiempo necesario para abrir una cuenta bancaria al crear una empresa. La jurisdicción también introdujo un nuevo registro para entidades extranjeras que se estableció a principios de 2023, lo que significa que cualquier persona que posea inmuebles en el Reino Unido desde un territorio extranjero podría enfrentarse a grandes sanciones por incumplimiento. La guerra en Ucrania ha sido el catalizador de estos cambios, ya que la autoridad fiscal británica ha impuesto sanciones a las empresas e inversores rusos.

El Reino Unido experimentó una gran agitación política en 2022, que afectó a la economía junto con una elevada tasa de inflación. Sin embargo, el entorno político se ha estabilizado un poco y se espera que en los próximos 12 meses el Reino Unido siga siendo un lugar sencillo para hacer negocios. Las autoridades de este país son coherentes a la hora de aplicar nuevas normativas en el ámbito de los fondos y los mercados de capitales, y también se mantienen en línea con las prácticas ESG. Esto lo hace atractivo para los inversores extranjeros.

Analice los datos del Reino Unido provistos por el Complexity Insights dashboard.

CATAR

Ranking en el GBCI 2023: 58. ° lugar

Catar está considerada una de las jurisdicciones más sencillas y atractivas de Oriente Medio, además de ser una de las economías de más rápido crecimiento de la región. Hay varias formas de establecer una presencia legal en Catar, como la constitución de sociedades con arreglo a la Ley de Sociedades y la constitución de sociedades en las "zonas francas", a saber, el Centro Financiero de Catar (QFC), la Zona Franca de Catar (Aeropuerto y Puerto Marítimo) y el Parque Científico y Tecnológico de Catar. Estas zonas permiten el 100% de propiedad extranjera y en ellas se pueden registrar entidades. Estas zonas francas gozan de ventajas fiscales y de auditoría, y constituir una sociedad en ellas es un proceso bastante sencillo.

A pesar de estas ventajas, existen procesos tradicionales que pueden plantear dificultades a las empresas extranjeras. Muchos trámites deben realizarse en persona, como la obtención de un permiso de trabajo, lo que puede llevar mucho tiempo, sobre todo si hay que reunirse varias veces con las autoridades.

En el último año, la economía de Catar se ha beneficiado de la celebración de la Copa Mundial de la FIFA, que ha creado oportunidades de negocio a largo plazo, especialmente en el sector de los viajes y el turismo. Además, la guerra en Ucrania ha hecho que, como gran productor de petróleo, Catar haya aumentado sus ingresos en el sector del petróleo y el gas.

Aunque la ESG es todavía relativamente nueva en Catar y requiere una mayor atención a la aplicación práctica de los requisitos ESG, el gobierno trata constantemente de mejorar sus estadísticas de diversidad. Por ejemplo, ha habido un impulso para aumentar el empoderamiento y los derechos de las mujeres en la jurisdicción.

Analice los datos de Catar provistos por el Complexity Insights dashboard.

El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023

Este artículo contiene información extraída del último informe elaborado por TMF Group: el Índice Global de Complejidad Corporativa 2023.

Obtenga información sobre la clasificación, el analisis y las tendencias globales del GBCI que le ayudarán a lidiar con los niveles de complejidad del cumplimiento corporativo internacional. Descargue el informe completo aquí.

Para saber más sobre los factores que impulsan la complejidad empresarial en las jurisdicciones que le interesan, explore nuestro Complexity Insights Dashboard (en inglés).

Originally published 22 August 2023

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